גלובס פרסמה שורת כתבות עם שאלות מעניינות שנוגעות כמעט לכל אחד מביננו שמשקיע בשוק ההון.

בטור הבא אשתף אותכם בשתי השאלות הראשונות.

חלק מהתשובות יהיו מתוך מה שהיועצים הפיננסים ענו בכתבה, וחלק ממה שאני חושב לנכון.

לפני שנתחיל, חשוב לי להדגיש את מה שאני כותב בסוף כל פוסט:
התכנים אינם ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ. אין לראות בתכנים משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.

עכשיו אפשר להתחיל:

שאלה ראשונה: לבחור מניות או להשקיע במדדים?

היתרון המרכזי במדדים הוא ההשקעה המפוזרת על פני מדינה או סקטור שלם,

מה שמעלה את היציבות בהשקעה ומוריד את רמת הסיכון.

מהסיבה פשוטה: במקום להמר על חברות בודדות, הכסף מושקע בכל התחום.
גם אם אחת החברות נופלות, העליות של האחרים שומרים על תשואה.

עם זאת, במדד אנחנו נקלעים בהכרח להשקעה בחברות שלא שוות להשקעה.

ההמלצה שלי: אם אין לכם זמן וידע, ונכונות לסיכון גבוה אל תשקיעו במניות בודדות.

תבחרו מדד מנצח כמו תל אביב או וול סטריט (כינוי למדדים המובילים בארה"ב כמו ה-S&P 500) ותקבלו תשואות מרשימות בפחות סיכון.

שאלה שניה: תל אביב או וול סטריט: איפה עדיף להשקיע?

הרשת סערה בתקופה האחרונה סביב הכותרת המרשימה בגלובס עצמו:
"מאז 1992 התשואה בישראל גבוהה יותר מאשר בארה"ב, ובדקנו את זה 500 פעמים" 

נכון להיום (09/11/2025) מי שהשקיע מתחילת שנה בת"א 125 עשה כמעט 40% תשואה.
לעומת זאת מי שהשקיע ב-S&P 500 הרוויח מתחילת 2025 כ-14% תשואה (לשאלתכם, זה גם מרשים וגבוה).

הפער? 25% תשואה!!!

עם זאת רוב המשקיעים הפאסיבים בישראל את כספם במדדי ארה"ב כמו ה-S&P 500.
וכן מצמידים את קרנות הפנסיה וההשתלמות למדד הנ"ל.

אז, האם כולם מפסידים?

שורה של מנהלי השקעות ענו לגלובס בתשובה חכמה ונכונה:

תל אביב 125 ו-S&P 500 אינו רק חלוקה גיאוגרפית בהשקעות, אלא בעיקר חלוקה בין שני תחומי השקעה שונים לחלוטין.

בעוד שהמדדים בתל אביב מושקעים בעיקר בחברות פיננסים ונדל"ן, ה-S&P 500 עוקב אחרי החברות הטכנולוגיות.
כששבעת המופלאות – שבעת חברות הטכנולוגיה אפל, אמזון, טסלה, גוגל, מטה-פייסבוק ועוד – הם החברות המרכזיות במדד בארה"ב.

מה שאומר שהכסף ששמתם בוול סטריט תנודתי יותר  לטוב ולרע. אבל מושקע בחברות החזקות ביותר בעולם.

לדעתי: בטווח הקצר תל-אביב תספק תשואות גדולות יותר, כמו שראינו בשנה האחרונה פער של עשרות אחוזים בין מדדי ת"א למדד ה-S&P 500.

עם זאת בהסתכלות ארוכת טווח אני מאמין שהחברות הטכנולוגיות בארה"ב עם ההשקעות האסטרונומיות שלהם ב-AI הם הדבר העתידי, ואסור לדלג על ההשקעה בהם.

מה לעשות? כמו כל השקעה גם כאן המשקיע החכם מגוון את התיק, ומפזר את ההשקעה על פני מדינות שונות וסקטורים שונים.

 טיפ של שחר 

בהשקעה בחו"ל השקיעו דרך קרנות מנוטרלות מט"ח.

למה? הסתכלו על מה שקרה השנה: מדד ה-S&P 500 עלה בכ-14% ורוב המשקיעים הישראלים השיגו רק כ-3%.

מהסיבה הפשוטה: ערך הדולר ירד בכ-9% וזה גורם לשחיקה של הרווח בהמרה לשקלים, כך שגם אם המדד משיג תשואה גבוהה, אנחנו הישראלים מפסידים.

הפתרון הפשוט: השקיעו דרך קרנות מנוטרלות מט"ח, דמי הניהול אמנם גבוהות יותר, אבל אתם לא מסתכנים בהפסדים של המט"ח.

מתחילים להשקיע ב- 3 צעדים פשוטים

1. לוחצים כאן לפתיחת חשבון

2. מעבירים את הסכום המינימלי

3. כותבים לי ואני אעזור לכם להשקיע

📌 הבהרה: התכנים אינם ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ. אין לראות בתכנים משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.