אג״ח זה בעצם שטר הלוואה של שהמדינה לווה מהאוכלוסיה או מוסדים (חברות פנסיה) עם ריבית.
ממשלת ארה"ב נמצאת בחובות ענק (יותר מ-40 טריליון דולר!).
והריבית על הגירעון כל כך גבוהה שהיא משלמת מליארדים רק על הריביות בכל יום,
כדי להצליח לממן את הגירעון הממשלה מציפה את השוק באיגרות חוב חדשות.
המון אגרות חוב חדשות = היצע מטורף לשוק. אז הממשלה מגדילה את הריבית של האג״ח כדי למשוך משקיעים עם תשואה טובה יותר.
ומכיוון שההיצע מטורף, היא נאלצת להעלות את הריבית (התשואה) כדי למשוך משקיעים.
מהכובע שלי, אני רואה פה הזדמנות מצוינת.
אג״ח זה השקעה ״בטוחה״
ארה"ב זו המדינה הכי גדולה פיננסית בעולם, אין כמעט סיכון וזה נחשב הדבר הכי בטוח שיש.
והיום אפשר לקבל של ריבית כ-5% ויותר של תשואה בטווח הארוך.
מעבר להזדמנות לנעול רווחים, האג״ח משפיע על עוד כמה אפיקים:
שוק המניות פחות אטרקטיבי, אם יש תשואה גבוהה בטוחה משקיעים גדולים מעדיפים לרכוש אג״ח.
ובנוסף, רוב החברות הטכנולוגיות הענקיות שמפתחות AI שורפות מליארדים על פיתוח, הכסף הזה מגיע לפעמים מהלוואות ועכשיו הריבית גבוהה יותר כי אם הריבית למדינה ככה גבוהה, הם שיש כן סיכון בהשקעה בהם צריכים לתת ריבית גבוהה יותר.
הריבית הגבוהה שהם יתנו יאכלו חלק משמעותי ברווח. חברות קטנות יותר יצטרכו לתת תשואה גבוהה משמעותית ויתכן פה אפקט דומינו.
התשואות הגבוהות על אג״ח מקררות את הכלכלה האמריקאית, משאירות את הריבית גבוהה וממילא הדולר מתחזק!
משקיעים מכל העולם ימירו כסף לדולרים כדי לרכוש אג״ח, ונראה ששער הדולר יתחזק אפילו יותר (רגע, אנחנו בישראל המצב דולר שקל לא כמו בכל העולם ואצלנו יתכן דווקא מצב שהדולר יירד וזה לפוסט אחר).
למה זה לא ככה גם בישראל?
למרות המלחמה וההוצאות האדירות החוב של ישראל קטן ושפוי יותר משל ארצות הברית.
בנוסף, כלכלת ישראל מתנהלת בצורה שונה והחוב הלאומי נמשך מכספי הפנסיה שלנו ולא ממשקיעים וקרנות גידור,
וגם השוק החזק של ״אג״ח צמוד מדד״ מגן על הכסף מפני האינפלציה.
איך משקיעים באג״ח?
טווח רחוק 20 שנה סימון TLT
אגח בינוני 7-10 שנים IEF
טווח קצר של 1-3 שנים SHY
הכי זול להשקיע דרך קולמקס פרו, ויש לנו הטבה מיוחדת
https://partners-il.colmexpro.com/gen/?affiliate_id=41260&campaign_id=701TX00000XiqG1
📌הבהרה: התכנים אינם ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ. אין לראות בתכנים משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.
