הפעם אני טיפה יותר נועז.

ואני כותב על מניה שאני מחזיק בה שנים אבל רואה בה הזדמנות סופר מעניננת.

מיקרוסופט: כשהשוק על סטרואידים, אני מחפש איכות

זוכרים שדיברתי על זה שיש אנשים שמתייחסים לבורסה כמו קזינו על סטרואידים?

אז הנה דוגמה חיה מהשבוע האחרון, והיא מגיעה מהענקית שאף תיק רציני לא שלם בלעדיה:

מייקרוסופט (MSFT).

(הסימול למי שירצה לקנות מחפש את האותיות MSFT)

מה קרה שם בחודש האחרון?

ראינו תופעה מדהימה. חברה שמייצרת כמויות של כסף, שמובילה את מהפכת ה-AI, שכל העולם המחשוב יושב עליה

ופתאום, בגלל איזה "פספוס" מינורי בתחזית או סתם עצבנות של משקיעים שמסתכלים על המסך כל שעתיים, המניה חוטפת ומתממשת בחדות.

מה אני רוצה לומר?

השוק היום מעניש בחומרה

. ראינו את זה בטסלה, ראינו את זה באנבידיה, ועכשיו קיבלנו את מיקרוסופט במחיר שלפני רגע היה נראה דמיוני.

בזמן שאנשים "זורקים סחורה" כי הגרף הפך לאדום בוהק, אני עוצר רגע ושואל האם הביזנס השתנה?

התשובה היא לא.

ממש לא!

מכונת הענן: Azure ממשיכה לצמוח בקצבים מטורפים. זה הלב של האינטרנט המודרני.

הבינה המלאכותית: הם לא רק מדברים על AI, הם מוטמעים עמוק בתוך OpenAI.

כל חברה בעולם היום צריכה את הכלים שלהם כדי להישאר רלוונטית.

תשואה של ברזל:

עם תשואה שנתית ממוצעת שחצתה את ה-20% בשנים האחרונות, מיקרוסופט היא לא הימור, היא תשתית.

אגב בשנה האחרונה אחרי הירידות עכשיו היא אפילו בתשואה שנתית מינוס.

כמו שכתבתי לכם, כשאנשים בלחץ אני אומר "מזמור לתודה". הירידות האלו הן האוויר החם שיוצא מהבלון ומאפשר לנו, המשקיעים לטווח ארוך, לאסוף נכסים איכותיים בדיסקאונט.

בזמן שכולם בורחים מהטכנולוגיה, אני רואה בזה הזדמנות לאזן, לחזק ולהתכונן לגל הבא.

הרי בסוף, מי שיחייך זה לא מי שיצא מהשוק באדום, אלא מי שהבין שהכסף שלו צריך לעבוד בשבילו, גם כשקצת רועד בדרך.

אני ממשיך להאמין בטכנולוגיה, בביטחוניות ובכל מה שירד ומשאיר לנו ערך אמיתי בידיים.

זה עניין של זמן עד שתחייכו קודם. היחיד שלא יחייך הוא זה שיושב על הגדר ורואה את הרכבת הזו ממשיכה לנסוע בלעדיו.

אני שם דגש חזק על מיקרוסופט כחלק מהאסטרטגיה שלי ל-2026. חברה יציבה, צומחת, ועכשיו גם במחיר שפשוט קשה להתעלם ממנו.